Markets in Focus: Volatilita - co to je a proč je důležitá?

Investing Strategy

September 17, 2025

Každý týden pro Vás připravujeme přehled zajímavých instrumentů a populárních témat, abyste se na trzích orientovali jednoduše a efektivně.

V tomto dílu Markets in Focus se podíváme na volatilitu - co znamená, jak ji využít při obchodování (zejména CFD) a co ji způsobuje.

Co je volatilita

Definice volatility

Volatilita měří, jak moc se ceny aktiva mění v čase.

Vysoká volatilita znamená rychlé a výrazné cenové pohyby.
Nízká volatilita značí stabilnější a pozvolnější změny.

Určitá míra volatility je nezbytná pro obchodování, protože přináší příležitosti. Jak ji ale vnímáte, závisí na vaší toleranci k riziku a zvolené strategii.

Volatilita v CFD obchodování

Volatilita je obzvlášť zajímavá pro obchodníky s CFD. Protože CFD umožňují spekulovat na pohyby ceny bez vlastnictví aktiva, období výrazných cenových výkyvů představuje ideální příležitosti:

Krátkodobí obchodníci (např. day tradeři) využívají intradenní volatilitu k rychlým ziskům.
Dlouhodobí investoři mohou CFD využít pro hedging, tedy ochranu portfolia před propady trhu.

Co způsobuje volatilitu

Volatilitu na trzích často vyvolávají zásadní události:

Ekonomická oznámení: rozhodnutí centrálních bank, změny úrokových sazeb, inflace a další makroekonomická data.
Politická nestabilita: volby, změny vlád či geopolitické konflikty zvyšují nejistotu.
Přírodní katastrofy a krize: neočekávané události, jako jsou hurikány, zemětřesení či pandemie.
Chování investorů: emoce, panika nebo hromadné nákupy/prodeje mohou výrazně zvyšovat volatilitu.

Proč je volatilita důležitá

Příležitosti pro zisk: volatilní trhy nabízejí více vstupních bodů, průlomů a možností krátkodobých výnosů.
Řízení rizika: vysoká volatilita znamená větší riziko — znalost volatility pomáhá nastavit stop-loss, velikost pozice a obchodní taktiku.
Hedging a ochrana portfolia: obchodníci mohou využívat CFD nebo jiné deriváty k ochraně portfolia při prudkých výkyvech trhu.