Každý týden pro Vás připravujeme stručný a přehledný pohled na zajímavé instrumenty a populární témata, abyste se na trzích orientovali snadno a efektivně.
V tomto dílu Markets in Focus se podíváme na technickou analýzu - její principy, historii a důvody, proč je stále relevantní i v roce 2025.
Co je základem technické analýzy
Technická analýza vychází z Dowovy teorie, kterou koncem 19. a začátkem 20. století vyvinul Charles H. Dow.
Dowova teorie poskytuje obchodníkům rámec pro pochopení trendů na trzích, fází cenového pohybu a potvrzení trendu pomocí objemu a indexů.
I dnes, navzdory moderním nástrojům a automatizaci, jsou Dowovy principy základem praktické aplikace technické analýzy.
Klíčové principy technické analýzy
Technická analýza se dnes opírá o několik hlavních principů, které obchodníci používají při rozhodování:
- Grafy vyprávějí příběh
- Historická cenová data odrážejí nabídku a poptávku, sentiment trhu a psychologii účastníků. Grafy pomáhají interpretovat minulost a odhadnout pravděpodobný směr pohybu trhu.
- Trendy existují na více časových úrovních
Podle Dowovy teorie existují tři druhy trendů:- Primární (major) trend – dlouhodobý pohyb trvající měsíce až roky.
- Sekundární trend – korekční pohyby uvnitř primárního trendu, obvykle trvající týdny až měsíce.
- Menší (minor) trendy – krátkodobé fluktuace, často méně než několik týdnů.
- Historické vzorce se opakují
- Chování cen a objemů se často cyklicky opakuje. Studováním minulých pohybů mohou obchodníci najít optimální vstupní a výstupní body.
- Potvrzení trendu objemem
Objem obchodů je klíčový pro potvrzení trendu: pokud roste objem spolu s pohybem ceny, jde o potvrzení síly trendu.- U rostoucího primárního trendu by objem měl růst při pohybech vzhůru a klesat při korekcích.
- U klesajícího primárního trendu potvrzuje trend rostoucí objem při poklesech.
- Trend pokračuje, dokud není jasný obrat
- Trend zůstává platný, dokud není potvrzen jasný obrat. Rozpoznat ho může být složité – někdy se zdá, že trend začíná, ale jde jen o sekundární korekci.
Výhody technické analýzy
- Přehledné vstupní a výstupní body – TA pomáhá určit vhodný okamžik pro obchod.
- Komplexní pohled na trh – Grafy kombinují cenu, objem a historické pohyby.
- Objektivita – Ceny a objemy jsou měřitelná data, což umožňuje rychlou a neutrální analýzu.
Nevýhody technické analýzy
- Subjektivní interpretace – Různí analytici mohou číst stejný graf odlišně.
- Ne vždy přesná – Historické vzorce se nemusí přesně opakovat.
- Zpoždění signálů – Trendy se často potvrzují až po určitém pohybu; čekání na potvrzení je bezpečnější, ale může stát příležitosti.
- Omezený pohled na fundamenty – TA nezohledňuje firemní výsledky, makroekonomické změny ani geopolitiku.
Neváhejte při uzavírání CFD obchodu
Pokud uzavíráte CFD obchod na základě technické analýzy, nedovolte pochybnostem zasáhnout do rozhodnutí. Trhy se neustále mění a nové příležitosti se vždy objeví. Často jsou nejziskovější ty obchody, u kterých obchodník jedná rozhodně a neotáčí se zpět.
Přejeme vám úspěšný obchodní týden s Change aplikací Change - obchodujte s jasným plánem a disciplínou.
Vidíme se příští týden!
